수익·복리 계산기
레버리지 ETF 음의 복리 시뮬레이터
횡보장에서 2배·3배 레버리지 ETF가 왜 손실이 나는지 직접 시뮬레이션해요.
값을 입력하고 시뮬레이션를 눌러 보십시오
레버리지 ETF 수익률
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10% 오르고 10% 내리기를 반복하면?
기초지수가 하루 +10%, 다음 날 −10%를 반복할 때 (10일)
원리
왜 제자리인데 잃을까?
레버리지 ETF는 '하루' 수익률의 2배·3배를 추종해요. 매일 다시 맞춰지기 때문에 오르내림이 반복되면 손실이 쌓이는데, 이를 변동성 끌림(Volatility Drag)이라고 해요.
시나리오 선택
횡보, 상승, 하락 중 하나를 고르거나 추세와 변동성을 직접 넣습니다.
경로 시뮬레이션
무작위 일간 수익률 경로를 만들어 기초지수와 레버리지 ETF를 함께 그립니다.
1,000번 반복
같은 조건으로 1,000번 반복해 손실 확률과 중앙값을 보여줍니다.
L은 배수, μ는 기초지수 추세, σ는 변동성입니다. 3배 ETF는 (9 − 3)/2 = 3배의 분산만큼 비용이 생깁니다. 변동성 25%라면 연 약 19%p가 끌림으로 사라지는 셈입니다. 실제 ETF는 추가로 스왑·차입 비용이 있어 결과가 더 나쁠 수 있습니다.
자주 묻는 질문
레버리지 ETF는 장기 보유하면 안 됩니까?
강한 상승 추세가 이어지면 장기 보유에서도 기초지수의 배수 이상 수익이 날 수 있습니다. 하지만 횡보나 큰 변동성 구간에서는 기초지수가 제자리여도 손실이 커질 수 있어 위험을 이해하고 접근해야 합니다.
국내 레버리지 ETF도 같은 구조입니까?
네. 국내 레버리지·인버스 ETF도 일간 수익률의 배수를 추종합니다. 국내에서는 레버리지 ETF 매수 전 사전교육 이수와 기본예탁금 요건이 있습니다.
시뮬레이션 결과가 실제와 같습니까?
아닙니다. 정규분포를 가정한 무작위 경로라서 실제 시장의 급락·급등(꼬리 위험)은 덜 반영됩니다. 구조를 이해하는 용도로 활용하십시오.
계산 결과는 입력값과 단순화된 가정에 따른 추정치이며 투자 판단을 위한 참고용입니다.
